發(fā)布日期：[12-02-06 11:21:00]
今年9月以來，我國鋼鐵和鐵礦石價格經(jīng)歷了一輪“高臺跳水”，直到11月末才止跌企穩(wěn)。受此影響，雖然鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)總體較為平穩(wěn)，但利潤增幅出現(xiàn)了較大下滑，鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營遇到了較大困難。
一、今年以來我省鋼鐵行業(yè)運行情況：行業(yè)運行波動性較大，生產(chǎn)總體保持平穩(wěn)增長。前8 個月，產(chǎn)量、售價、鐵礦石價格始終在高位運行且走勢平穩(wěn)；9月份至今，鋼材售價、鐵礦石價格先后快速下行，導(dǎo)致鋼鐵產(chǎn)量各月環(huán)比均有較大降幅，企業(yè)利潤不斷下降。
（一）生產(chǎn)情況
1-11月，全省鋼鐵行業(yè)完成增加值3324.5億元，同比增長13.9%；占全省規(guī)模以上工業(yè)總量的34.0%，對規(guī)模以上工業(yè)增長的貢獻率28.9%。
從產(chǎn)量看，鋼鐵產(chǎn)能較快釋放，保持高位增長態(tài)勢。1-11月，全省粗鋼產(chǎn)量為15414.5萬噸，增長15.78%；鋼材產(chǎn)量為17835.2萬噸，增長16.4%；生鐵產(chǎn)量為14440.5萬噸，增長12.0%。9-11月，受市場價格和季節(jié)性因素影響，粗鋼、鋼材和生鐵當月產(chǎn)量連續(xù)三個月環(huán)比下降，與8月份相比，11月三者當月產(chǎn)量分別下降了429.1萬噸、261.7萬噸和399萬噸，特別是粗鋼、生鐵11月產(chǎn)量首次出現(xiàn)負增長，分別為-0.12%、-5.32%，而鋼材依然保持了21.75%的增長，但增速環(huán)比降低了4.8個百分點。
（二）效益情況
鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)利潤保持較高增長，利潤率略高于全國平均水平，9月后重點鋼鐵企業(yè)利潤同比、環(huán)比均有較大降幅。1-10月，全省鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入9516.2億元，同比增長27.3%；實現(xiàn)利稅總額332.1億元，同比增長25.9%；實現(xiàn)利潤總額207.8億元，同比增長39%；剔除非鋼收入后，全省平均銷售利潤率約為2.2%，略高于全國重點企業(yè)0.7個百分點。
9月后，重點企業(yè)利潤降幅較大，且10月虧損企業(yè)增加。
全省入統(tǒng)的68家重點鋼鐵企業(yè)產(chǎn)銷率為98.3%，同比提高0.8%。10月份累計利潤實現(xiàn)了185.2億元，同比增長了31.1%，與9月份累計利潤同比增長40.8%相比，減少了9.6個百分點。其中，當月利潤總額10億元（去年同期利潤16.8億元），比9月份降低了29.4%。10月當月有22家企業(yè)出現(xiàn)了虧損，比9月份增加10家，上升了83.3%，虧損額達4.3億元。
（三）價格走勢
前9個月鋼材及鐵礦石價格連續(xù)高位運行，9月后持續(xù)回落，10月中旬大幅跳水，11月以來呈低位趨穩(wěn)態(tài)勢。此次鋼材價格和鐵礦石價格下跌呈現(xiàn)的主要特點是不同步，鋼材價格下跌早于國產(chǎn)鐵礦石價格下跌，而國產(chǎn)鐵礦石價格下跌早于進口鐵礦石下跌，滯后時間分別約為1個月和2周。
1.鋼材價格高位運行，9月后急速下滑。前8個月，國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)一直保持在130點以上的高位運行，并始終高于去年同期價格，指數(shù)最高與最低相差僅有4.7點，其中，8月鋼材綜合價格指數(shù)依然維持在135.2點的高位。但進入9月后，鋼材綜合價格指數(shù)持續(xù)快速走低，9月為132.3點，10月為122.7點，到11月上旬，又降到122.1點，累計下跌了13.1點。以16mm螺紋鋼為例，8月29日-9月2日的價格為4980元/噸，而11月28日-12月2日的價格為4364元/噸，僅三個月時間，價格下跌616元/噸。
2.鐵礦石價格依然較高，9月后高臺跳水。從中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析（中鋼協(xié)從今年9月開始統(tǒng)計鐵礦石價格），中國鐵礦石價格指數(shù)（進口與國產(chǎn)鐵礦石的綜合指數(shù)）從10月進入快速下行區(qū)間，從582.6點一路下行到444.4點，而后略有回升，在11月最后一周達到463.9點。其中，9-11月，國產(chǎn)鐵礦石價格指數(shù)在11月第一周達到最低點，比9月初下降了113點，進口鐵礦石價格指數(shù)在11月第三周達到最低點，比9月初下降了184點。
具體來看，11月28日-12月2日，國產(chǎn)鐵礦石平均價格為1002元/噸，進口鐵礦石平均到岸價格為135.9美元/噸，而9月第一周的價格分別為1255.5元/噸、178.1美元/噸，分別下跌了253.4元/噸、42.2美元/噸。
需要指出的是，從全國全年平均價格來講，今年鋼材價格為歷史第二高位 （1998年為第一高位），但鐵礦石價格也是高位，導(dǎo)致利潤空間不大。
（四）宏觀經(jīng)濟環(huán)境對鋼材及鐵礦石價格影響大
通過綜合梳理今年9月份以來的國際、國內(nèi)政治、經(jīng)濟形勢，我們發(fā)現(xiàn)鋼鐵企業(yè)經(jīng)營、鋼材價格、鐵礦石價格的變化與國際、國內(nèi)各項重大事件在時間點上有著很高的重合度，其傳導(dǎo)過程如圖8。
二、今年9月后，我省鋼鐵行業(yè)整體進入相對困難時期，主要面臨兩個突出問題：需求疲軟（國內(nèi)需求不振、國際出口受阻）和售價下跌。從表現(xiàn)層面上講，大企業(yè)較中小企業(yè)困難更大，板材較線材遇到困難更大，國有企業(yè)較民營企業(yè)遇到困難更大。
（一）全行業(yè)產(chǎn)能相對過剩，供求矛盾加劇
從國際范圍看，國際鋼協(xié)（WSA）最新發(fā)布的短期展望預(yù)測，全球鋼鐵消費量將繼續(xù)保持增長，但增速逐漸放緩，預(yù)計2011和2012年的增速分別為6.5%和5.4%，低于2010年水平。從今年前三季度看，全球粗鋼產(chǎn)量增長8.2%，中國增長10.7%，若扣除中國產(chǎn)量，全球其他國家和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量僅增長6.1%，這與國際需求增速基本吻合。從國內(nèi)市場看，中鋼協(xié)預(yù)計2011年我國粗鋼產(chǎn)量將在6.9億噸左右，同比增長約10%；鋼材產(chǎn)量將在8.8億噸左右，同比增長約11%，而實際需求增速已經(jīng)放緩。目前，消費鋼鐵數(shù)量最大的三大行業(yè)分別是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、裝備制造業(yè)和汽車業(yè)，其中建筑用鋼約占50%。1-9月，我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資同比增長9.3%，預(yù)計全年增速在10%左右，遠低于去年的17.9%，其中，前九個月鐵路基本建設(shè)投資同比下降了19.3%。制造業(yè)增長呈放緩趨勢，機械行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模分別比全國工業(yè)產(chǎn)銷增速低3.2、3.4個百分點；雖然目前汽車產(chǎn)銷雙雙超過1500萬輛，但同比僅增長2.7%和3.2%，增幅有較大回落。
（二）貿(mào)易爭端加劇，出口受到抑制
前三季度，我省鋼鐵產(chǎn)品涉及貿(mào)易調(diào)查案件9件，其中，反傾銷6件，雙反（反傾銷、反補貼）3件。與往年相比，今年貿(mào)易摩擦呈現(xiàn)新的特點，一是雖然案件數(shù)量與去年相同，但涉及企業(yè)和金額均大幅增長。涉案企業(yè)數(shù)量由84家升至167家，涉案金額由上年同期的0.2億美元升至1.8億美元。二是新興經(jīng)濟體取代發(fā)達國家成為主力。這9起案件中有6起為俄羅斯、巴西、印尼等新興經(jīng)濟體所發(fā)起，而且涉案金額巨大，占全部9起涉案金額的95.3%。
按原產(chǎn)地統(tǒng)計，1-10月份，河北鋼鐵行業(yè)出口鋼材716.3萬噸，同比增長9.3%，出口金額609372.9萬美元，同比增長34%，但在7-9月份，鋼材出口曾連續(xù)3個月逐月下降，10月又恢復(fù)高位。從產(chǎn)品看，以生產(chǎn)板材為主的鋼鐵企業(yè)出口減少較多，如邯鄲武安文豐鋼鐵有限公司今年以來共出口鋼材僅4000噸左右，而去年共出口鋼材近4萬噸。
（三）企業(yè)財務(wù)成本不斷上升，資金緊張局面加劇
鋼鐵行業(yè)是資金密集型行業(yè)，資金需求量大，貨幣政策從緊使企業(yè)財務(wù)成本明顯上升。從全國范圍看，前三季度重點大中型鋼鐵企業(yè)財務(wù)費用同比增長34.1%，比上年同期增幅提高了11.8個百分點。從我省情況看，企業(yè)財務(wù)成本普遍上升，融資、貸款、擔保的成本占比較高，如河鋼集團今年的財務(wù)費用比去年增加了30億。另一方面，多數(shù)企業(yè)資產(chǎn)負債率也較高，一些前期規(guī)模擴張較快的企業(yè)資產(chǎn)負債率則達到了70%以上。
同時，有些企業(yè)前期購買了較多的高價進口鐵礦石，一方面占用了企業(yè)大量資金，提高了財務(wù)成本。從全國看，如果以11月的進口鐵礦石到岸價計算，僅9-10兩個月，我國鋼鐵企業(yè)就至少多支付了270億元人民幣，占前三季度全行業(yè)利潤總額的32.8%；從我省看，1-10月，全省進口鐵礦石6901萬噸，平均價格165.6美元/噸，數(shù)量同比增長12.9%，金額同比增長49.3%，如果按11月鐵礦石平均價格135美元/噸計算，可以少支付21億美元，折合人民幣134.4億（匯率按1:6.4計算），占1-10月我省鋼鐵企業(yè)利潤總額的64.7%。另一方面，企業(yè)面臨了較大的去庫存化壓力。如河北普陽鋼鐵前期購買了170萬噸高價進口礦，至少要消化到明年的3-4月。
雖然鋼鐵企業(yè)普遍缺少資金的情況確實存在，且短時間內(nèi)不會得到明顯緩解，但由于多數(shù)企業(yè)及時采取了補購低價礦石的措施，加上宏觀政策的微調(diào)，鋼鐵企業(yè)運營成本近期已經(jīng)有所降低，發(fā)生大范圍資金鏈斷裂的可能性較小。從我們了解情況看，目前全省重點鋼鐵企業(yè)沒有出現(xiàn)資金鏈斷裂現(xiàn)象。
（四）10月起部分企業(yè)開始進行停產(chǎn)檢修，但11月末有所恢復(fù)
作為企業(yè)應(yīng)對市場需求疲軟和鋼材價格下跌的主要措施之一， 10月中旬至11月中旬，部分企業(yè)或企業(yè)的部分高爐開始進入停產(chǎn)或檢修狀態(tài)，河北鋼鐵集團共有8座高爐、8座轉(zhuǎn)爐、11條軋鋼線進行停產(chǎn)檢修，停產(chǎn)時間計劃為2周到1個月。11月初，唐山地區(qū)137座高爐的開工率僅在80%左右。
隨著鋼材價格的企穩(wěn)，鋼廠陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，11月末，唐山地區(qū)137座高爐中僅有9座高爐在檢修，高爐開工率在一個月時間內(nèi)上升為93.4%。在未來的一段時間內(nèi)，如果鋼材價格能夠穩(wěn)定在4000元/噸以上，鋼鐵企業(yè)開工率仍將維持在較高水平，但產(chǎn)量回歸前期高位的可能性較小。
同時需要指出的是，進入10月份后，歐美鋼鐵企業(yè)也普遍減產(chǎn)，預(yù)計這種趨勢將維持到明年二季度。
三、關(guān)于今后一個階段鋼鐵形勢的預(yù)判：明年鋼鐵行業(yè)總體不樂觀，供大于求趨勢進一步明朗，鋼鐵消費不會有明顯改觀，價格難以恢復(fù)今年高位，將低于今年平均水平，大部分企業(yè)已經(jīng)做好準備“過緊日子”，打“持久戰(zhàn)”。 總體上，鋼鐵行業(yè)全面進入微利時代，產(chǎn)能過剩、充分競爭和低利潤將成為行業(yè)運行的常態(tài)。
近期，受部分企業(yè)適應(yīng)性檢修、調(diào)整生產(chǎn)影響，社會庫存將呈小幅回落，鐵精粉等原料價格在快速下跌后開始回調(diào)，在一定程度上穩(wěn)定了鋼材價格，價格走勢將在低位盤整，有望穩(wěn)住4000元大關(guān)。就企業(yè)而言，大家都在積極降低鐵前成本，采取低品低價原料生產(chǎn)模式，生產(chǎn)相對穩(wěn)定；同時根據(jù)原料市場供需情況，審慎采購、壓縮原料產(chǎn)品庫存，減少資金占用，企業(yè)資金鏈基本正常。
明年，企業(yè)限產(chǎn)狀況將延續(xù)到一季度，市場總體預(yù)計呈現(xiàn)先抑后揚態(tài)勢，二季度有望逐步回升好轉(zhuǎn)
消費方面，明年支撐鋼鐵行業(yè)增長的下游行業(yè)前景不樂觀。造船業(yè)今年以來形勢不好，企業(yè)新接訂單明顯低于預(yù)期，明年會繼續(xù)低迷，生產(chǎn)將出現(xiàn)大量萎縮，新接訂單明顯減少；汽車行業(yè)隨著競爭加劇，明年可能與今年產(chǎn)量（1800萬量）持平；家電行業(yè)隨著家電下鄉(xiāng)政策淡化和積累，出現(xiàn)增長緩勢，特別是冰箱產(chǎn)量將進一步減少（今年首次出現(xiàn)負增長），空調(diào)尚有拓展空間；房地產(chǎn)市場持續(xù)下行，商品房市場將呈加速下滑，明年保障房拉動作用也將小于今年（建設(shè)目標由1000萬套調(diào)整到700萬套），建筑用鋼需求會進一步減少。
原材料供應(yīng)方面，鐵礦石價格可能會呈現(xiàn)一個波動態(tài)勢，但大幅反彈的可能性也不大，隨著眾多企業(yè)不求高產(chǎn)求穩(wěn)產(chǎn)的策略施行，可能會呈現(xiàn)供大于求變化的趨勢；航運方面，雖然目前運力較為富余，但貨主話語權(quán)依然有限，有望維持微幅振蕩；隨著進口煤的增加，明年煤價有望回落，但隨著資源稅和鋼鐵用煤結(jié)構(gòu)性的特征影響，煤價下降幅度有限。
企業(yè)方面，多數(shù)企業(yè)仍持觀望心理，對明年沒有明確預(yù)期。河鋼集團分析明年一季度后，市場有望回暖；邢鋼認為受現(xiàn)在的市場不旺的慣性影響，明年整個市場仍將長期盤整；德龍鋼鐵提出明年不求高產(chǎn)，但求穩(wěn)產(chǎn)；普陽鋼鐵認為明年二季度企業(yè)困難有望緩和。
總體上講，明年全行業(yè)成本有可能保持在小幅度漲幅中，但消費市場低迷難以改觀，到明年一季度，整個行業(yè)將振蕩筑底，二季度開始整體市場有望回暖。全年產(chǎn)量將呈低幅增長，增長在5%左右。
四、措施建議：明年市場整體形勢的不明朗、不樂觀，也給行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)管理結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來機遇，建議抓住這兩個重點，同時著力培育新的行業(yè)發(fā)展增長點，全力推進我省鋼鐵行業(yè)競爭力的提升。
1、抓住機會，全面推進鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。面對此次鋼鐵行業(yè)下行態(tài)勢，業(yè)內(nèi)人士普遍認為行業(yè)洗牌時機到來。部分中小鋼鐵企業(yè)（特別是產(chǎn)品附加值較低的企業(yè)）將步履維艱，推進行業(yè)兼并重組，實現(xiàn)總體結(jié)構(gòu)優(yōu)化是個良好時機。工信部明年將出臺《關(guān)于鋼鐵行業(yè)兼并重組的指導(dǎo)意見》，并有望下放部分權(quán)力到地方，在大企業(yè)著力推進。建議抓住這個機遇，由相關(guān)部門組成調(diào)研組對重點區(qū)域進行調(diào)研，了解企業(yè)擴并愿望，積極推進相關(guān)工作。
2、積極尋找行業(yè)發(fā)展突破口，著力培育新的行業(yè)增長點。明年形勢不容樂觀，更需要下力氣和培育行業(yè)發(fā)展增長點。建議從下面幾個環(huán)節(jié)入手：一是從產(chǎn)業(yè)鏈的每個環(huán)節(jié)找增長點，在上下游產(chǎn)業(yè)合作上找突破。特別是明年工信部將與住建部合作推出《關(guān)于加強推進高強鋼筋的指導(dǎo)意見》，河北將作為首期四個試點省份試行，應(yīng)該抓住機遇，引導(dǎo)企業(yè)進行適應(yīng)性生產(chǎn)調(diào)整；二是積極擴大出口，加快推進企業(yè)走出去開發(fā)資源、吸引人才技術(shù)，在國際化發(fā)展上找突破；三是推進不同區(qū)域企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)與貿(mào)易商的合作，穩(wěn)定企業(yè)市場，在協(xié)調(diào)發(fā)展上找突破。
3、建立鋼鐵行業(yè)快速反饋和預(yù)測預(yù)警機制。從今年宏觀政策調(diào)整與鋼鐵行業(yè)運行的相關(guān)性分析看，鋼鐵行業(yè)運行與宏觀環(huán)境變化相關(guān)性很強。建議加強重點鋼鐵企業(yè)信息快速收集反饋機制，開展鋼鐵PMI調(diào)查，建立全國第一個鋼鐵行業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)，作為鋼鐵行業(yè)預(yù)測預(yù)警的權(quán)威指標，為政府決策提供更有價值的參考信息。同時，積極引導(dǎo)出口型企業(yè)和眾多利用外礦企業(yè)充分利用好外匯雙向波動的區(qū)間，合理控制企業(yè)財務(wù)成本。
4、深化企業(yè)對標挖潛，加強企業(yè)成本管理。伴隨著形勢的持續(xù)低迷，國內(nèi)部分知名企業(yè)已經(jīng)出臺多項措施。寶鋼提出從采購、銷售和制造三個環(huán)節(jié)降低成本，下達強制性指標。同時加強采購策略調(diào)整，應(yīng)市場變化即時調(diào)整；武鋼為應(yīng)對市場疲軟，已經(jīng)積極在城市化推進、境外投資方面積極尋求增長點；沙鋼圍繞產(chǎn)品系列適應(yīng)市場主動調(diào)整。建議學習這些企業(yè)先進經(jīng)驗，進一步深化拓展提升對標行動，切實加強企業(yè)管理。特別需要指出的是，要抓住鋼鐵市場調(diào)整機遇，全面做好鋼鐵企業(yè)管理結(jié)構(gòu)的調(diào)整。同時，建議吸引專業(yè)管理人士介入我省鋼鐵企業(yè)管理中，推升我省鋼鐵企業(yè)管理上水平。
5、加強金融服務(wù)，引導(dǎo)企業(yè)提升資本運營水平。協(xié)調(diào)金融機構(gòu)，出臺支持鋼鐵企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的政策，在企業(yè)增加融資規(guī)模、降低融資成本方面予以支持。拓展金融服務(wù)領(lǐng)域，提供多種金融產(chǎn)品，為企業(yè)發(fā)展提供靈活多樣的金融服務(wù)。引導(dǎo)企業(yè)運用直接融資渠道，培育上市公司。在鐵礦石、鋼材價格的金融屬性越來越強的現(xiàn)實下，引導(dǎo)企業(yè)積極采用一些金融手段，適當參與鋼鐵期貨的套期保值，部分規(guī)避鋼材銷售價格暴跌的風險。
6、加快鋼鐵生產(chǎn)服務(wù)業(yè)的建設(shè)，提升行業(yè)整體效益。借鑒中鋼集團、寶鋼集團等先進鋼鐵企業(yè)經(jīng)驗，加強鋼材配送和物流機構(gòu)建設(shè)，提高鋼材物流加工配送增值。引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)大力發(fā)展生產(chǎn)服務(wù)業(yè)，提升生產(chǎn)服務(wù)等領(lǐng)域的運作效率和服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈，為鋼鐵產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供有力支撐。
來源：運行監(jiān)測協(xié)調(diào)局
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